(一)监督得不到有效合理的控制，导致统计工作产生风险我们大家都知道统计数据一般都是反映宏观整体现象，这种宏观整体现象往往都掩盖了事物的个体本质，因此大多数公众与某些部门对它产生怀疑却无从下手去监管，另下面是小编为大家整理的2023年度金融统计论文【五篇】,供大家参考。
金融统计论文范文第1篇
(一)监督得不到有效合理的控制，导致统计工作产生风险我们大家都知道统计数据一般都是反映宏观整体现象，这种宏观整体现象往往都掩盖了事物的个体本质，因此大多数公众与某些部门对它产生怀疑却无从下手去监管，另外统计部门在统计信息时，占有主动权，具有权威性，这种信息的不对称性也容易产生职业道德风险，再有统计部门的垂直领导形式，使其工作都是“上派下行”，从而导致一些统计数据都是现有目标，再有统计，最后达到预期结果，统计工作的这种被动与尴尬已经成为普遍现象，这种从上到下无人监督，无人管理的现象所产生的后果是距离现实在越来越远，“此地无银三百两”的故事距离我们越来越近，社会将进入颠倒是非，真假难辨的恶性循环之中。
(二)统计法的力度不够，加速统计数据的风险产生从上边统计风险产生原因我们可以看到都是由于某些政府和个人短期利益的因素，而导致统计产生巨大的风险，这种短期的效益与其产生的长期风险是远远不对称的，但是许多政府与某些单位以及个人却还是选择了这一瞬间的短期利益，这是为何？我们常常听到某些单位或个人由于违反各种会计法、经济法，最后导致严重违反财经纪律、贪污腐化从而导致受到行政法律的制裁，严重者触犯刑法，最高可判无期乃至死刑和罚金。但是统计法律法规却没有这么大的力度，即使提供了虚假数据，即使受到行政处罚，也都是轻描淡写、隔靴搔痒而已，从根本起不到惩戒、震慑和遏止作用，却反而助长了统计数据失真的力度，加速了统计风险的速度。最后形成了“统计统计，三分统计，七分估计”的熟语。这也很好地回答了上述问题产生的根本原因。
二、针对当前我国统计工作职业道德产生的风险应采取的措施
(一)全面提高相关业务人员的综合业务素质统计工作涉及面广，对理论知识与实际工作能力要求高，它要求相关业务人员不仅懂得国家的法律法规，而且还要求相关业务人员掌握一定的财务、审计、经济、统计分析等一定理论知识，并且还特别强调了统计人员应该加强爱岗敬业、尽职尽责的职业道德，德才兼备，以德为先的职业道德和业务素质修养永远是统计人员的最起码要求，也是有效地避免统计风险的基本前提，所以统计人员应该通过各种渠道提高自己的综合水平，如参加各种统计相关的考试、学习辅导班以及业务比赛活动，使他们融入当今社会潮流之中，这样可以增强统计人员的自我提升、自我风险保护意识，这也是抵制社会上统计工作不正之风最有效的措施。
(二)政府及主管领导要用正确的发展观去指导统计工作我们大家都知道统计是为政府部门服务的，这是国家参与宏观调控的重要手段，但是在当今的市场经济体制下，以市场微观调控为主，国家宏观调控为辅的理念指导下，统计需要减少政府的干涉，甚至消除人为干预，这样才有助于国家的经济建设。所以各级政府应该转变职能态度，从而合理地引导各级主管领导具有科学的世界观，进而正确指导统计工作，引导宽松的统计工作环境，使统计工作者在良好的工作氛围中，放下包袱，努力工作，为国家制定合理有效的重大决策提供真实的数据，从而真实地反映国家的宏观目标，这样更有力促进社会经济的发展，促进人们的安全、社会的和谐。
(三)加强统计数据的监督反映统计数据失真给统计工作带来了一定的风险与隐患，其最大原因就是统计数据缺乏像会计工作那样的监督机构，另外统计数据的公布也非常笼统化，不如财务指标那样详细，计算方法与方式也不像会计那样进行详细地披露。所以国家应该尽早地出台一些法律法规以及有关政策，让统计部门加大信息披露的力度，如时间间隔应该缩短，披露的数据来源、方法、处理的过程等统计信息应该详细，让数据的使用者与监督者能够很好地分析数据的真实可靠程度，这样不仅增强了统计的公众监督力度，又有利于公众对统计的了解与认可，进而也让统计工作者工作起来有的放矢，避免了其左右为难的工作情绪，更避免了统计工作的重大隐患风险的存在。
(四)加强统计法律法规建设，完善统计规章制度目前国家对会计、经济等各种法律法规都进行了不断的完善与调整，此种方式方法得到了有效的反映，如偷税漏税逐步减少，行贿受贿、大吃大喝公款的现象极度收敛，这样不仅促进国家经济的发展，也受到了百姓的拥护与好评。那么如果在这种良好的氛围下，大力加强统计法律法规的建设，对那些原来不合理、不完善、不适合市场经济体制下的统计法律法规及规章制度进行删除或者合理的更新，并加以完善和必要的补充，如加大对政府与部门人为反方向干扰统计工作的监督与惩罚，加大胁迫统计工作者编制虚假数据而承担的法律后果，以及统计工作者在此过程中给予抵制而受到的奖励制度和听之任之、同流合污而承担的法律后果等等规定。这样统计工作者才能坚定地拿起法律的武器来保护自己，使自己勇敢地面对不法分子坚持真理，永不胆怯。因为谁也不能拿自己的一生和终身的家产去赌注，迫使不法分子没有可乘之机。这是杜绝统计工作职业道德风险，强化统计职业道德意识最有效的措施。
三、结束语
金融统计论文范文第2篇
一、引言
金融体系与经济增长之间的关系，很早就受到学术界的关注并对进行了较为详细的研究。无论是早期的研究者如Goldsmith（1969）、McKinnon（1973）、Shaw（1969），还是近期的一些学者，如Stiglitz（1985）、Mayer（1990）、Levine和King（1993）、Levin（1997）等，一致认为金融体系在经济发展与增长中起着关键的作用。随着理论研究的深入，研究者不仅试图对金融发展和经济增长之间的关系进行重新演绎，而且开始关注金融体系内部结构的演变，在经济发展和经济增长中的作用。
金融结构在经济增长过程中之所以重要，是由于实体经济活动对金融服务的要求是多种多样的，而不同的金融中介及其代表的融资方式在金融服务方面具有各自的比较优势。因此，合理的金融结构可以更好地满足企业的融资需求，促进行业增长。本文通过金融体系与经济发展和增长之间相互关系的模型对我国工业1999―2010年的面板数据进行分析，初步证明了金融结构对工业增长的重要性。
二、理论分析和研究假设
金融体系对经济发展和增长的作用，需要通过它是否满足了实体经济的需要来判断。当行业的产业规模结构与本国的资源禀赋结构相适应，其产品竞争力较高，如果要更好地发挥资源禀赋这一比较优势，还需要更有效的融资渠道。由于不同的产业企业在规模等方面存在很大差异，同时，不同的金融机构和中介在提供不同的金融服务上各具比较优势，因此，相对于不同的产业结构就会形成不同的金融结构。
Demirguc-Kunt、Feyan和Levine（2011）运用了大规模的跨国界样本数据，探索金融结构与最优金融结构的偏离程度与经济发展之间的关系。计算出每年每个国家的最优金融结构和“金融结构缺口”，即实际金融结构和最优金融结构之差的绝对值的自然对数。并发现，在截然不同的经济发展阶段都有与之对应的最优金融结构，即使在设置了包括银行业和证券市场的发展水平的一些控制变量之后，金融结构缺口与经济活动仍显示出显著的负相关。另外，偏离最优金融结构对经济的影响很重要，偏离一个标准差将使经济产出下降6%。
根据上述观点，本文提出以下研究假设：
假设H1：若我国工业以大型工业为主（行业平均规模较大），则市场主导型金融结构更有利于行业增长。反之，若我国工业以中小企业为主，则银行主导型金融结构更有利于该行业的增长。
假设H2：金融结构缺口（实际金融结构和最优金融结构之差的绝对值的自然对数，反映了实际金融结构和最优金融结构偏离程度）与工业增长负相关。
通过对我国31个省市1990―2010年金融结构和工业行业的面板数据进行协整检验和回归分析，检验上述理论假设。
三、实证分析
1.模型设定和数据说明
检验假设H1的计量模型为：
（1）
检验假设H2的计量模型为：
（2）
其中，αi γi是截距，βj ηj为待估计系数，αit ωit为误差项。下标i代表省市，t代表时间。模型中，Industry为1999―2010年各省市工业总产值，Finstr为由Levine（2000）定义的金融结构，即融资结构（股票市场总市值和银行各项贷款总额之比）。Strls为金融结构指标Finstr与工业企业平均规模LS的交叉乘积项。以工业企业全部从业人员平均人数代表工业企业平均规模的大小。Finstrgap为Demirguc-Kunt、Feyan和Levine（2011）定义的金融结构缺口，反映了实际金融结构和最优金融结构偏离程度。
需要关注的是β1、β2、η1的估计符号和统计显著性。如果假设H1是正确的，那么β2的符号应该为正且在统计上显著。Finstr反映的是金融结构对工业的影响。按照银行主导论，它的符号β1应该为负；
按照市场主导论，它的符号应该为正；
而金融服务论和法律金融论预期它的估计系数在统计上并不显著。Finstrgap的系数η1反映的是金融结构缺口对工业增长的影响，如果假设H2是正确的，η1的符号应该为负且在统计上显著。Control为控制变量，用来控制其他一系列可能会对工业增长产生影响的变量，包括TA：工业企业资产总额；
TD：工业企业负债总额。
本文使用的数据来源于《中国工业经济发展年鉴》、《中国统计年鉴》和国泰安数据库。为消除通货膨胀的影响，所有数据（包括控制变量）均以1999年为基期，通过各省市CPI将价值型变量转化为实际型变量。表1列出了对主要变量的描述性统计结果。从表中可以看出，各省市的金融结构之间的差别还是很大的，这可顺利地考察金融结构对工业增长的影响。
2.单位根检验
由于面板数据综合了来自时间序列和横截面的信息，用非平稳时间序列建立回归模型极有可能产生“伪回归”问题。因此，在对面板数据进行实证分析前，需对数据进行单位根检验。本文单位根检验选用LLC和PP?Fisher这两种方法来判断数据的平稳性。检验结果如下：
3.协整检验
本文使用Pedroni协整检验方法对方程（1）和方程（2）进行协整检验。表3中对方程（1）协整检验的7个统计量中有4个拒绝原假设，对方程（2）协整检验的7个统计量中也有4个拒绝原假设，表明Industry和Finstr Strls TA TD之间存在协整关系，Industry和Finstrgap TA TD之间也存在协整关系，因此可以在原计量模型的基础上进行回归分析。
4.回归分析
回归结果（1）中列出了对方程（1）基本解释变量的估计结果。Finstr的估计系数显著为负，这符合银行主导论的观点。同时Strls的系数在5%的统计水平上显著为正，初步验证了假设1。回归结果（2）为方程（1）加入了控制变量TA和TD后的估计结果，Finstr的系数仍然显著为负，同时Strls的系数仍然显著为正，进一步验证了假设1。另外，资产总额的系数显著为正，说明较高的资产总额对工业增长有明显的正面的影响，负债总额的系数显著为负，说明较高的负债总额对工业增长有明显的负向影响。回归结果（3）列出了对方程（2）基本解释变量的估计结果，Finstrgap的估计系数显著为正，与假设2不符合。回归结果（4）是方程（2）加入控制变量后的估计结果，Finstrgap的估计系数显著为负，验证了假设2，同时符合Levine（2011）的观点，即金融结构缺口与经济活动显著负相关。
变量12回归结果（1）12回归结果（2）12回归结果（3）12回归结果（4）12Finstr12-4820.76**12（-5.85）12-1475.213**12（-7.03）12Strls1247.34355**12（11.53）124.6421**12（4.00）12Finstrgap122061.457**12（2.64）12-666.0647**12（-3.83）12TA2.099203**12（12.16）1.971201**12（11.32）12TD-1.188907**12（-3.93）-0.8950758**12（-2.92）12常数项126245.499**12（13.66）12-2815.361**12（-15.95）1213201.84**12（6.74）12-5013.701**12（-10.42）说明：1.括号中的数值为t统计量；
2.*、**、***代表估计系数在10%，5%，1%水平上显著；
3.数据来源：统计软件stata12.0计算结果。
金融统计论文范文第3篇
【关键词】00MFS 08MFS 宏观金融风险 规则变化的比较
一、引言
所谓宏观审慎诉求主要讲的是宏观金融风险的概念，总所周知，2008年爆发的美国次贷危机给美国的经济乃至全球的经济给以了重击，我们应该对那次金融危机的有清醒的认识。金融危机的背后隐藏着深刻的经济危机，经济危机又可能进一步诱发政治危机和社会危机。而产生金融危机的原因之一就是货币和金融统计制度的缺陷和金融监管制度的漏洞，针对货币和金融统计制度的缺陷，国际货币基金组织马上做出反映，国际国币基金组织在2008年7月正式推出了《货币与金融统计编制指南（2008）》。
现在国内已经有了08MFS和00MFS的比较说明的权威文章，鉴于此，我试图借鉴类似文章就变化中的宏观审慎诉求以MFS的变化比较为视角来展开分析。
二、总体框架的比较
00MFS由八章构成，其中“机构单位和部门”，“金融资产的分类”，“存量，流量和会计规则”组成货币与金融统计的一般原则；
“货币，信贷和债务”，“货币统计框架”和“金融统计”构成了货币与金融统计框架。
08MFS在保持00MFS原有框架的基础上，对章节进行了适当的调整，并且增加了“货币与金融统计的数据来源”一章。在节的设置上，变化主要集中在“货币，信贷和债务”，“货币统计框架”和“金融统计”三章，所以相对于00MFS，08MFS更具有操作性，更详细也更系统。
三、基于宏观金融危机的主要内容的比较。
08MFS新增章节“货币与金融统计来源数据”，作为对00MFS的进一步补充，08MFS在内容上最大的变化就是增加了“货币与金融统计的来源数据”一章。它主要讨论会计数据和报送个货币与金融统计编制者的数据之间的衔接问题。围绕着这一主题，本章主要分为四部分。第一部分从概述，权责发生制，持续经营等六个方面讨论了国家财务报告标准和货币与金融统计之间的联系。第二部分则是对存流量数据的复式记账原则给予关注。第三部分在数据来源的覆盖范围讨论上引出：成本和收益视角，并给出该原则的进行的一般步骤。最后本章对数据确认和可信检验的两个递进过程进行讨论。从整个这一张可以看出，新的MFS在统计数据来源的要求上更加严格，做到了会计报表和货币与金融统计数据的积极衔接，使得数据的真实度有所提高，给政府的宏观决策提供了更可信的结论，降低了宏观金融风险。同时在与其他章节的衔接上也做的比00MFS要好，将各章中的内容上的交叉性问题在这一章单独进行连贯性的梳理，有助于把握数据来源的各个方面，也增强了各国对于这些内容的理解和运用，更加方便了各国的货币和金融统计工作，同样的也在一定程度上降低了宏观金融风险。
四、MFS与中国货币金融统计的宏观审慎管理
从20世纪80年代开始，中国逐步推行宏观经济统计的国际接轨。但是，目前我国的货币和金融统计方面，还一直没有形成一个完整的体系。现行的金融统计对内不能适应中国宏观经济管理和金融发展的要求，对外不能满足国际组织编报统计数据和国际对比的需要。具体表现在一下几个方面：
（一）货币与金融统计对象限制了统计信息的充分利用。
随着经济的增长，越来越多的新的金融工具的出现带来了新的统计要求和新的统计部门的出现，如中央银行统计，商业银行统计，保险统计以及对外金融统计等以及各种业务统计等。但是这些统计子体系之间的衔接不紧密，缺乏结构性和协调性，容易引起统计信息误解，限制统计信息的充分利用。
（二）货币金融统计指标中与国际上存在差距，不能正常进行国际间的比较。
就货币总量统计而言，在货币层次和各个层次的统计上与国际准则差异明显，国际标准建议核算“可转让存款”，可在中国货币统计却没有相应的统计指标；
在存款的分类指标上也存在差异。金融统计的国际接轨是未来中国金融统计发展的趋势，而金融统计指标国际接轨能力差，无疑将会限制这一进程。
五、总结
通过对08MFS和00MFS的整体框架和主要内容的比较，我们可以看出：08MFS将货币金融统计的主题划分的更加详细。宏观金融风险的产生往往基于政府对于小型企业或者其他金融性公司部分的数据来源不够准确和及时，导致政府不能及时的在危机有苗头的时候出手相助，而金融的风险是具有连带性的，一旦某个金融机构发生风险，问题将会波及整个金融市场，这个时候市场再作出反应，会有一定作用，但损失会很惨重。所以随着经济体制和社会经济的不断发展，国币货币基金组织也在不断的改进和完善这一套货币和金融统计手册，意在真正制定一个适合各国的一致性约定。
六、建议
要做好金融机构的风险管控，有效的防范整个金融体系的系统性风险，必须从根本上加强宏观审慎管理，构建合适中国国情的宏观审慎管理制度框架，在次贷危机发生之后，国际货币基金组织意识到了这一点，并优化形成了08MFS。
“宏观审慎管理以防范系统性风险为根本目标，将金融业视作一个有机整体，既防范金融体系内部相互关联可能导致的风险传递，又关注金融体系在跨经济周期中的稳健情况，从而更有效管理整个金融体系的风险”，事实上，如何有效的防范整个金融体系的系统性风险，监管层的决心和目标同样应该明确和坚定。在进行数据收集和统计的过程中，应该严格遵守真实性，整体性和洁净转让原则，确保货币金融统计的最终结果能玩政府的宏观决策所用。
参考文献：
金融统计论文范文第4篇
论文关键词：财务工程，金融工程，区别，联系
一、前言
在西方的理财实践中，有很多人认为财务和金融是一个词，用英文表示都是FINANCE，因此对财务工程和金融工程的理解和应用也陷入了误区，在本文中，笔者对二者概念进行详细阐述，以便区别与联系。
在现代市场环境下，企业的集团化趋势越来越明显，由此也对企业集团的管理水平提出了更高的要求，财务工程的思想也就是在这样的背景下提出来的，即在企业内部构建一种以价值为导向，以现有的财务管理技术为基础，以企业各项经济活动的有效循环为主体，有效融合多种管理技术、确保企业战略目标实现的有效的财务管理运作平台。
金融工程是20世纪90年代以来产生并迅速发展起来的，其在风险管理和资金运动等方面的有效运用，使得其在金融业的发展甚至整个世界经济的发展中扮演的角色越来越重要。
二、工程的定义
要充分理解财务工程和金融工程，就先要理解什么叫做“工程”，“工程”即“系统工程”，它是系统科学的一个分支，是系统科学的实际应用，可以用于很多有着庞大系统的方面，比如人类社会、生态环境、自然现象、组织管理等，它是以大型复杂系统为研究对象，按一定目的进行设计、开发、管理与控制，以期达到总体效果最优的一种理论与方法。而财务工程和金融工程则分别是系统工程在财务领域和金融领域的细致应用。
三、财务工程与金融工程的概念辨析
“财务工程”这个概念进入中国已经很久了，但直到21世纪以后财务工程才得到真正的发展。我国学者认为财务工程是一个大系统，包括企业的一切财务管理活动、一切价值管理活动。但是也有些学者认为“财务工程=金融工程”，如张求真（1996）发表的《现代企业再生的新途径——“财务工程”》，及蒋屏（1999）发表的《财务工程理论对企业融资工具定价的作用》，都是认为财务工程即为金融工程。
冯巧根在其《21世纪财务管理的新发展》中，将财务工程定义为“以价值工程思想为核心，结合金融工程和现代信息技术等发展而形成的一种财务管理新技术或新方法”。冯巧根认为财务工程是财务管理发展的一种新技术或新方法，它属于财务管理范畴。这个定义概括了财务工程的核心思想、运用的管理工具，即以创造价值为核心，通过借助于金融工程、信息技术等现代管理工具，创新性地进行企业财务管理的一种技术方法。
目前，对财务工程定义比较明确的是吴江龙，吴江龙认为：财务工程是指运用财务管理学、会计学、组织行为科学、信息论、控制论、管理科学等基础理论、方法、技术与工具，以目标集聚战略为指引，以优秀核心经营循环业务程序和严格的内控制度为基础，以合理的财务组织结构、特有素质的财务经营者及团队为基本保证，以预算技术、业绩评价，风险评估、信息技术和内部审计为提升企业价值的关键，在企业集团创新搭建一种有效融合多种管理技术，确保企业战略实现的一种经济循环战略财务系统的理论实践。在吴江龙对于财务工程的定义中，我们可以认识到财务工程是对企业的统合管理，这种统合管理不仅仅是对企业财务管理的统合，更重要的是加入了人的因素，如组织机构、财务经营者及团队等，在此基础上，运用多种工具，如预算管理、业绩评价、风险评估、信息技术和内部审计，最终达到信息流、价值流、物流和会计流的统一。
金融工程的定义有狭义和广义两种。狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要的新的金融产品。广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。它将复杂的数理分析、计算机技术、通讯技术、自动化技术及系统工程等全方位导入金融领域，使金融乃至整个经济领域出现了更广阔的外延与内涵。它将现代工程方法和高新技术引入金融领域，综合运用各种工程的、信息的方法，对金融产品进行设计、开发和实施操作，从而实现规避风险、创造性地解决复杂环境下的各类金融问题。
所以，从一定层面上讲，金融工程的内容大部都是财务工程的内容，金融工程是包含于财务工程中的。
四、金融工程在财务工程中的运用
根据冯巧根对财务工程的定义，我们可以认识到财务工程的主要任务是：①研究企业内部的现金流动和资金运筹；
②如何适应国家金融形势的变化，搞好财务与金融的协调与配合，使企业效率达到最大化。冯巧根认为财务工程涉及的范围主要包括三个方面，即资金筹集工程、资金运用工程和资金调控工程。从这个角度讲，金融工程发挥了其在财务工程中的核心作用，在资金筹集工程、资金运用工程中充当着重要角色。
（一）资金筹集工程
资金筹集主要应以金融工程技术方法为支柱，分为内、外两项具体工作，就外部而言，资金筹集工程是依据金融工程思想而展开的一系列工作：
一是围绕金融工程创新，运用新型的金融工具。目前，基于基本金融工具和衍生金融工具所创造的新型金融工具已有数百种，从远期利率协定、指数期货直到合成证券等都属此列。
二是配合金融工程，努力寻求风险最小、成本最低、效益最好的筹资渠道和方式。企业通过对资本成本的加权对比分析，确定企业的最佳资本结构以提高财务运作效率，并且利用有限资金寻求新的利润资源。
（二）资金运用工程
金融工程在资金运用工程的形式主要表现为：恰当投资，有效利用财务资源。投资的目的是选取并运作合适的投资策略以达到利用闲散资金，使得自身收益最大化。企业可以利用金融工程，将自身持有的股票、基金、债券、优先股等进行优化组合，以实现最大化的整体收益，这样，使得企业的资金得到最合理的利用，这也是实施财务工程的目的。
五、总结
笔者认为财务工程与金融工程是有联系与共通之处的，同时也存在着很多区别，因此我们不能将财务工程和金融工程等同看待。从微观上来说，金融工程是包含在财务工程中的，财务工程可以利用金融工程为企业服务，特别是有关筹资、融资的部分是以金融工程思想为依据的，但两者在其它诸如资金的运用、调控、效益等方面，两者又各有侧重。
参考文献1 陈宏.财务工程与统合管理.经济与管理.2004年(9)
2 范长缨、苏英民.公司理财研究.北京:新华出版社.2002
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4 万正晓.财务工程与中国资本市场发展.郑州航空工业管理学.2003(3)
5 周立.论财务工程的发展条件与障碍.金融理论与实践.2001(8)
6 李贵波.论财务工程学在我国的发展现状及其应用.西安金融.2002(2)
金融统计论文范文第5篇
金融衍生产品又称衍生金融工具，它是在传统的金融产品如货币、股票、债券等基本金融工具的基础上派生而来的金融工具，是以转移风险或收益为目的、以某一（某些）金融工具或金融变量为标的、价值随有关金融工具价格或金融变量变动而变动的跨期合约。本文就金融衍生产品会计的有关问题进行探讨。
一、金融衍生产品产生的历史背景及其交易特点
（一）金融衍生产品产生的历史背景
20世纪70年代世界宏观经济因素的变化促成了世界范围内金融业的革新，其中金融创新是亮点，且不断产生突破。从金融衍生产品形成的脉络透析，其形成首先在于各国政府对市场利率的管制政策的放松，是利率市场化的产物。其次，随着布雷顿森林体系的瓦解，浮动汇率制成为市场主流，给国际间信贷和投资活动以及国际金融市场带来了巨大的价格风险，金融衍生产品的兴起成为金融风险的避风港。同时，金融竞争的加剧，银行业的积极推动，客观上“催生”了金融衍生产品。其中银行业的一个重要做法是将表内资产表外化，减少传统的资产负债业务，将盈利点向表外方向转移。另外，金融理论的不断创新也为金融衍生产品的兴起提供了强大的理论支持，特别是诺贝尔经济学奖获得者米尔顿•弗里德曼1973年发表的《货币需要期货》一文为货币期货奠定了理论基础；
布莱克和斯克尔斯同年发表的《关于股票欧式看涨期权定价》一文为期权定价提供了理论支持，其模型被后人不断发展并延伸，使得金融衍生产品交易不断得以推广。
（二）金融衍生产品交易特点
金融衍生产品具有以小搏大的高杠杆效应，交易存在着巨大的风险，如市场风险、信用风险、流动性风险、结算风险和操作风险等。国际金融界所发生的“巴林事件”是最为典型的一个例子。然而对于投资者而言，只要操作得当、价格变化预测无误，便可以较少的保证金带来数以倍计的巨额收益；
对于资本需求者而言，金融衍生产品的存在与创新为其提供了多种选择的机会，从而使金融衍生产品成为具有防范、转移和分散金融风险的利器，倍受瞩目。
二、金融衍生产品会计理论对中国传统财务会计理论的冲击
金融衍生产品的飞速发展，提出了许多传统会计理论难以解决的问题。国际会计准则委员会IASC关于金融衍生产品的会计理论对中国传统会计理论有着巨大的冲击，表现在以下若干方面：
（一）会计要素定义
我国传统会计理论的资产是指“过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益”；
负债则是指“过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业”。其立足点均在于：过去发生的交易事项或预期能够带来未来经济利益的变化。IASC关于金融衍生产品会计理论中指出，金融衍生产品是指“任何形成一个企业的（已确认或未确认的）金融产品并同时形成一个企业的（已确认或未确认的）金融负债或权益性工具的契约，是以签约为标志，考虑了合同或权益性工具的契约”。它是以签约为标志，考虑了合同权利和合同义务。这种合约尽管也被投资者所控制，但其立足点在于未来期间合约的履行情况，其内涵着重强调的是：未来期间契约的履行情况带来未来的经济利益。
（二）会计要素满足条件及确认标准
我国传统会计理论要求对会计要素的确认必须满足两个条件：（1）与该资产或负债有关的全部风险和报酬实质上已转移给企业；
（2）该资产或负债的价值可以可靠地计量。确认标准包括权责发生制、收付实现制原则和配比原则等，它们都有一个共同的特点，即以“过去发生的交易或事项”为基础，而对未来发生的交易或事项不予承认。而IASC金融衍生产品会计理论对金融衍生产品的确认，采取初始确认和终止确认的两步确认法。初始确认条件包括：（1）和金融资产或金融负债相关的所有风险和报酬已经实质上转移到了本企业；
（2）企业所获取金融资产的成本或公允价值或所承担金融负债的金额必须可以可靠地予以计量。终止确认条件包括：（1）与金融资产和金融负债有关的风险和报酬实质上已转移给了其他企业，且其所包含的成本或公允价值能可靠地计量；
（2）合同的基本权利或义务已得到履行、清偿、撤销或者期满无效。即初始确认与终止确认的标准是相互对应的，按相关性原则，以“风险与报酬的实质转移”为会计确认的基础，其核心是风险报酬的转移和可计量性。
（三）会计损益确认
我国传统会计理论遵循“实现”原则，即“过去发生”的交易、现“已实现”的利得和损失及相关费用均在当期予以确认。IASC金融衍生产品会计理论则指出，金融衍生产品后续计量中因公允价值变动带来的损益并未“实现”，在损益确认时，突破“实现”原则，采用报表日的公允价值计量，反映浮动损益。
（四）会计要素确认时间
我国传统会计理论在确认资产和负债等会计要素时，强调过去发生的交易事项，并以交易发生的时间为确认标准，也即在交易发生时进行一次性确认。IASC金融衍生产品会计理论则不是以交易发生的时间为确认标准，而是以合约的履行时间为确认标准，除了合同缔结时需要确认以外，还将存在着所谓“再确认”和“终止确认”的问题。
（五）会计计量
我国传统会计理论的会计计量是建立在历史成本基础之上的。历史成本是资产实际发生的成本，反映了资产或负债交易时的历史记录，有客观性和可验证性。历史成本原则要求一切经济业务和交易事项一律以历史成本为入账价值，强调并坚持单纯的历史成本原则。IASC金融衍生产品会计理论则是以公允价值为计量基础，即在财务报表上对金融衍生产品的公允价值进行再确认和计量，并合理处理由此带来的未实现持有利得和损失。采用市场价格来追踪金融衍生产品的价值变动（盯市）即“公允价值”原则，更能体现出信息相关性的特征，反映它的风险及其对企业的可能影响程度。
（六）会计特征
我国传统会计理论所述的会计特征是：（1）以名义货币单位作为统一的会计计量单位；
（2）以实际发生的交易事项作为记录资产、负债以及所有者权益的依据；
（3）以交易发生的实际成本进行计量，历史成本一旦形成就将维持其属性，直到相应的资产已耗用或销售，或负债已经清偿为止。从计量属性来看，历史成本原则强调并坚持单纯的历史成本计量属性。IASC的金融衍生产品会计的特征是：（1）其价值随金融衍生产品的市场价格的变化而变化；
（2）不要求初始净投资，或相对于对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同，要求较少的净投资；
（3）在未来日期结算。金融衍生产品是以风险存在为前提，并为适应风险管理的需要而产生和发展的，其交易有别于一般的金融现货交易，是以标准合约交易和保证金交易为基本特征的，其主要功能是保值或投机，其计量属性呈现多样化。
（七）会计报表与信息披露
我国传统会计理论中，金融衍生产品不被确认为传统的会计报表要素，只能作为表外事项在附注中说明。表外项目对企业外部关系人构成隐藏的潜在风险。IASC就金融工具的披露提出了较为全面的要求，既重视表内列报，又重视表外披露。由于IASC准则中解决了金融衍生产品的确认问题，其产生的金融资产和金融负债都要在表内进行列报，表外披露包括定性化信息和定量化信息两个方面，并以定性化信息为主。相关项目由表外转至表内反映，使必要的公允价值、风险等信息得以披露。财务报告体系能够满足充分披露金融衍生产品信息的需要，有助于报告使用者对金融衍生产品的风险作出正确估计和判断。
三、我国金融衍生产品会计存在的差距和不足
目前，我国金融衍生产品会计在理论上和实务中不仅与相关的国际会计惯例存在差距，而且也与现实所要求的水平相距甚远：
（一）有关金融衍生产品的会计理论尚未建立
我国加入WTO以后，金融企业业务创新的步伐逐步加快，其表外业务所占比例和风险日益加大，金融企业必将要求按照国际惯例来处理相关的金融业务，即包括金融衍生产品的会计处理和信息披露。而我国目前对金融衍生产品会计的研究大多只停留在介绍西方经营管理和研究成果的阶段，有关金融衍生产品的会计理论尚未建立。
（二）金融衍生产品的会计实务缺乏相应的规范
目前，我国会计准则中关于金融工具的规范很少，内容也过于简略，而实务中各期货交易所和投资企业对期货交易的会计处理与披露又各不相同。目前，四大国有商业银行都相继开展了代客外汇买卖的业务，国内的大企业为规避外汇等方面的风险，也委托银行在国际市场上进行一些衍生交易。在会计处理上，大多数银行采用的是历史成本计量与表外披露相结合的方法，如对已实现部分在期末按中国人民银行公布的统一汇率折算为人民币，未实现部分的权利义务一般不在表内确认。由于各金融机构自有一套会计科目和具体的核算办法，使会计处理不统一，报表的可比性差，且风险信息披露严重不足。
（三）金融衍生产品缺乏有效的会计监督
金融衍生产品作为一种高风险的金融工具，它的发展更需要会计工作的监督。而目前我国对风险较高的金融机构衍生交易实行非现场的事后监管，而且手段比较单一，主要是审核报送的财务报表和业务统计表，且审核的频率也较低，基本上只有月报、季报和年报等。
四、对策与建议
（一）会计确认标准的重新制定
在金融衍生工具交易的情况下，为了使财务报表使用者了解其所持有的金融工具将会带来多少收益或风险以及如何规避风险，金融衍生产品会计应将合同订立、持有、履行的全过程全面反映出来。（1）应按相关性原则，以 “风险与报酬的实质转移”为会计确认的基础。在缔结合同、风险和报酬实质转移时，应当进行金融资产和负债的初次确认。（2）已经确认的金融资产和负债，在未来交易发生之前，尽管其风险、报酬既定，并且也无“实质性”变化，但仍应对其在持有过程中发生的价值变化，再进行后续确认。企业可根据所在国家和地区的金融衍生产品交易的状况和其具体经营金融衍生产品的情况，结合重要性原则予以再确认，如对主要的金融衍生产品则在报表中单独列项反映，并根据其价值波动情况，按旬或在更短的时间内进行再确认。（3）应遵循谨慎原则，在损益尚未实现以前，为了简化核算手续，可比照对短期投资计提跌价准备，设立“金融衍生产品风险准备”科目。当合同约定的未来交易发生时，即企业丧失相应的权利及义务，这时应当确认金融资产与负债，即所谓的终止确认，并将账面与实际金额之差额计入当期损益。
（二）会计计量原则的相应变动
金融衍生产品的计量是金融衍生产品会计的核心和难点。金融衍生产品是与金融市场紧密相连的，其价值也往往随市场行情的变化而不断地变化。美国FASB也认为：“公允价值是金融工具最相关的计量属性，是衍生工具惟一相关的计量属性”。笔者认为，应从我国的国情出发，以市场为基础来确定我国的计量模式。实务中应视具体情况而定：（1）对于金融衍生产品所占比例较大或对经营业绩影响较大的银行和其他机构可以采取公允价值作为金融衍生产品的计量属性。（2）对于一般企业，其金融衍生产品主要采用财务报表附注披露的方法，当相关市场进一步发展完善和可行的公允价值项目在报表中的比例增大到一定比例时，再全面引入公允价值计量。
（三）会计信息披露与财务报表的改革
一方面，必须规范信息披露的原则、标准、方式、内容和可比性，增加市场交易的透明度，接受相关利益者和社会的监督，从而保护股东和利益相关者的权益；
另一方面，必须加快现行财务报表的改革，在财务报表上披露金融衍生产品的信息。应当包括：（1）持有或发行金融衍生产品的目的、面值或合约内容；
（2）金融衍生产品的相关风险 （市场风险、流动性风险和信用风险等）；
（3）金融衍生产品的会计政策和管理政策，以及如何确认和计量金融衍生产品及相关的损益等。表外披露的内容至少应该包括：（1）明细表中未能列出的特殊的合同条款或条件。（2）核算所采用的会计方法和会计政策，包括对金融衍生产品进行初始确认、后续确认和停止确认的时间标准；
作为计量属性公允价值的来源；
确认和计量金融衍生产品所引起的盈利和亏损的基础和原因等。（3）与金融衍生产品活动的相关风险和风险管理的信息等内容。这样，既可达到充分披露信息的目的又不一定全部在财务报表中列示，以满足报表使用者对金融衍生产品的价格风险、信用暴露风险、流动风险、未来现金流量风险等信息的需要。
总之，对于金融衍生产品，一方面要大胆地吸收、借鉴国外成熟的认识和做法，尽快在国内建立相应的规范，构筑金融衍生产品会计的基础；
另一方面也要考虑其未来的发展趋势，加快研究并制定金融衍生会计准则，应进一步探讨国外准则制定的依据和条件，借鉴国际上相关准则和研究的经验，结合国内的实际情况并力求和国际惯例接轨，建立我国金融衍生产品会计的理论体系和实务规范。
参考文献
